De schuldgraad is een financiële metriek gebruikt om het kapitaal van een bedrijf structuur, of te beoordelen "hoofdstad stack." Specifiek, de ratio meet het relatieve aandeel van de activa van de onderneming die worden gefinancierd door schulden of eigen vermogen. De verhouding schulden-kapitaal (ook wel de risico-verhouding of leverage ratio) biedt een snelle tool om financiële analisten en potentiële investeerders voor het bepalen van het bedrag van de financiële hefboom een bedrijf gebruikt, en daarmee de blootstelling aan rentestijgingen of insolventie. Weten hoe je de schuld te analyseren op het eigen vermogen kan u helpen bij de financiële gezondheid van een onderneming te beoordelen alvorens te investeren.
Stappen
- 1Bepaal de verhouding schulden-kapitaal voor het bedrijf in kwestie. De ratio wordt simpelweg berekend door de totale schuld van de onderneming door het eigen vermogen zijn totale vermogen. Deze saldi zijn te vinden op de balans van de onderneming opgenomen.
- In het algemeen, alleen rentedragende, schulden op lange termijn (zoals notities te betalen en obligaties) is opgenomen in de berekening van de verhouding's. Kortlopende verplichtingen, zoals crediteuren, worden vaak weggelaten, omdat zij niet veel informatie over het gebruik van leverage van het bedrijf.
- Enkele grote, niet uit de balans blijkende verplichtingen moeten worden opgenomen in de berekening van de verhouding, echter. Operationele leasing en onbetaalde pensioenen zijn 2 gemeenschappelijke niet uit de balans blijkende verplichtingen die groot genoeg zijn om te worden opgenomen in de schuld garandeert op het eigen vermogen.
- 2Voer een oppervlakkige beoordeling van de kapitaalstructuur van de onderneming. Zodra je de schuld hebt vastgesteld op eigen vermogen voor een bepaald bedrijf, kunt u een idee van hun kapitaal stack te krijgen. Een verhouding van 1, bijvoorbeeld, geeft aan dat het bedrijf financiert haar projecten met een nog mix van eigen en vreemd vermogen. Een lage verhouding (onder ongeveer 0,30) wordt algemeen beschouwd als goed, omdat het bedrijf een lage bedrag van de schuld, en wordt daarom in termen van rentestijgingen of credit rating aan minder risico bloot.
- 3Denk aan de financieringsbehoeften in verband met de specifieke sector waarin de onderneming actief is. In het algemeen, een hoge schuld op eigen vermogen (2 bijvoorbeeld) is zorgelijk, omdat het wijst op een precaire hoeveelheid leverage. In sommige sectoren is geschikt. Bouwbedrijven, bijvoorbeeld, financieren hun projecten bijna volledig met schulden in de vorm van de bouw leningen. Dit leidt tot een hoge schuld naar eigen vermogen, maar het bedrijf is in geen echt risico van insolventie, zoals de eigenaars van ieder bouwproject zijn in wezen betalen om de schuld zelf te repareren.
- 4Bepalen van het effect van eigen aandelen op de schuldgraad. Wanneer een bedrijf zaken voorraad, aandelen worden meestal gehouden op de balans opgenomen tegen de nominale waarde (vaak slechts 5€ 0,01 per aandeel). Toen de firma koopt voorraad, wordt de ingekochte eigen aandelen opgenomen in de aankoopprijs, dit resulteert in een enorme aftrekken van het eigen vermogen, het verhogen van de schuldgraad. Een troublingly hoge schuldgraad kan het gevolg zijn van het terugkopen van aandelen gewoon zijn.
- 5Verbeter je analyse met andere financiële ratio's. De verhouding schulden-kapitaal mag nooit alleen worden gebruikt. Bijvoorbeeld, als de schuld van een bedrijf op het eigen vermogen is vrij hoog, je zou redelijk zorgen te maken over hun vermogen om hun schuld af te betalen. Om dit probleem aan te pakken, dan kunt u ook analyseren interest coverage ratio van het bedrijf, dat is het bedrijf bedrijfsresultaat gedeeld door aflossingen. Een hoge bedrijfsresultaat zal zelfs een schuld-belaste onderneming aan haar verplichtingen voldoet.
Tips
- Bij gebruik van de schuldgraad vermeld op een financiële website, wees voorzichtig om precies welke vormen van schuld zijn opgenomen in de berekening te begrijpen.